Penelitian ini bertujuan mengetahui pengaruh kinerja keuangan yang terdiri dari rasio EPS, PER, DER, ROE, dan ROA secara simultan maupun parsial, serta untuk mengetahui rasio mana yang lebih dominan berpengaruhi terhadap return saham perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2005-2009. Sampel yang diambil sebanyak 30 perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi yang terdaftar di BEI selama periode tahun pengamatan 2005-2009, serta tidak memiliki data yang abnormal. Proses analisis data yang dilakukan terlebih dahulu adalah analisis data, dimana penulis mengamati dan membandingkan antara pergerakan EPS per sub sektor dengan pergerakan return saham tiap tahunnya. Lalu
dibandingkan pula antara pergerakan rata-rata PER, DER, ROE, dan ROA dengan pergerakan rata-rata return saham tiap tahunnya. Selanjutnya untuk mendapatkan hasil yang lebih pasti dilakukan uji statistik.
Hasil analisis data secara manual maupun berdasarkan uji statistik menunjukkan bahwa rasio keuangan yang terdiri dari rasio EPS, PER, DER, ROE, dan ROA tidak berpengaruh secara simultan terhadap return saham perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi yang terdaftar di BEI. Rasio keuangan yang berpengaruh secara parsial adalah rasio EPS, sehingga secara langsung rasio ini dominan mempengaruhi perubahan return saham perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode tahun 2005-2009. |