Risk Premium And Volatility on The Jakarta Stock Exchange  

Oleh:

Manurung, Adler Haymans

Jenis: Article from Bulletin/Magazine
Dalam koleksi: KELOLA Gadjah Mada University Business Review vol. VI no. 14 (1997), page 42-52.
Topik: Saham; jakarta stock exchange (JSX); volatility; risk premium; GARCH; non - parametric; market equity premium

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: KK11.4 Non-tandon: 1 (dapat dipinjam: 0) Tandon: tidak ada

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Premi risiko (risk premium) dan kerentanan pasar (volatility) merupakan fokus utama bagi pengambil keputusan dalam investasi di pasar modal. Kerentanan pasar juga merupakan variabel kritis dalam berbagai sekuritas derivatif. Tulisan ini membahas hasil pengamatan tentang hubungan antara premi ekuitas pasar dan kerentanan pasar dengan menggunakan GARCH (1.1.) di bursa efek jakarta. Kedua koefisien GARCH (1.1) adalah positif dan varian lag berbeda secara signifikan dengan nol. Hasil pengamatan juga menunjukkan bahwa kerentanan pasar mempunyai hubungan positif dengan premi risiko pasar, tetapi tidak menunjukkan perbedaan secara signifikan dengan nol.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali