Asset Pricing Model on The Jakarta Stock Exchange : A Non - Parametric Analysis  

Oleh:

Manurung, Adler Haymans

Jenis: Article from Bulletin/Magazine
Dalam koleksi: KELOLA Gadjah Mada University Business Review vol. V no. 12 (1996), page 70-82.
Topik: pricing models; model harga modal; saham; parametric analysis; stock exchange; pricing model
Fulltext: KK 11.3 5(12) 96 70-82.pdf (232.48KB)

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: KK11.3 Non-tandon: 1 (dapat dipinjam: 0) Tandon: tidak ada

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Tulisan ini menganalisis hasil uji coba asset pricing model di jakarta stock exchange. Distribusi saham yang turun sebelumnya ditemukan tidak dalam kondisi normal, sehingga untuk memperkirakan asset pricing model digunakan non parametric regression. Hasil pengujian menunjukkan bahwa risiko (beta) memberi dampak negatif terhadap rata - rata penurunan saham yang sebelumnya tinggi (jauh dari nol). Nilai buku, saham luar negeri yang dimiliki dan besarnya perusahaan juga merupakan variabel penjelas menurunnya saham pada "cross - sectional regression" dan menghasilkan grafik yang tidak terlalu jauh dari titik nol.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali