Detail Analisis Sensitivitas Harga Obligasi melalui Pendekatan Model Durasi Teoritis dan Regresi Bibliografi Author: Suyanto, Budi ; Salamun, Suyono (Advisor) Topik: Obligasi; Teori Durasi; Teori Konveksitas; Teori Regresi Linear Berganda Bahasa: (ID )     Penerbit: Program Studi Magister Manajemen Sekolah Pascasarjana Universitas Katolik Indonesia Atma Jaya     Tempat Terbit: Jakarta    Tahun Terbit: 2002     Jenis: Theses - Master Thesis Fulltext: Budi Suyanto's Master Theses.pdf (2.77MB; 16 download) Ketersediaan Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: MM-216 Non-tandon: 1 (dapat dipinjam: 1) Tandon: tidak ada    Reserve Lihat Detail Induk Abstract Tesis ini berjudul "Analisis Sensitivitas Harga Obligasi Melalui Pendekatan Model Durasi Teoritis dan Regresi", yaitu suatu kajian dan analisis kepekaan atau sensitivitas harga obligasi terhadap tingkat suku bunga melalui pendekatan model durasi teoritis dan model regresi. Obyek dalam tulisan ini adalah obligasi-obligasi yang diperdagangkan dan tercatat di Bursa Efek Surabaya (BES). Penulis mengambil 20 contoh obligasi korporat atau obligasi yang diterbitkan oleh berbagai macam perusahaan (non pemerintah) dengan pendapatan bunga (kupon) tetap sebagai obyek penelitian. Fokus penelitian ini untuk mengetahui kepekaan atau sensitivitas harga obligasi terhadap perubahan suku bunga hipotesis. Melalui model durasi teoritis akan dapat diketahui obligasi mana saja yang mempunyai sensitivitas lebih tinggi/lebih rendah dibandingkan dengan yang lainnya. Seberapa besar sebenarnya perubahan harga obligasi tersebut dapat diketahui melalui pendekatan durasi teoritis bersama dengan teori konveksitas. Selain itu penulis juga merumuskan konsep durasi ini ke dalam model regresi linear. Tujuannya untuk melihat apakah ada kesamaan hasil antara model durasi teoritis dengan model regresi. Di samping itu untuk mengetahui faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi sensitivitas harga obligasi, yang diharapkan juga dapat menjelaskan kenapa obligasi yang satu lebih sensitif dibandingkan yang lainnya. Pada prinsipnya teknik yang digunakan untuk menganalisis durasi teoritis obligasi yaitu dengan membuat present value cash flow (PVCF) dengan diskon rate (IRR) dari obligasi bersangkutan. Melalui rumus yang sudah ditetapkan akan didapat nilai durasi, durasi modifikasi dan konveksitas. Dari hasil perhitungan tersebut dapat dibandingkan dan diranking obligasi mana saja yang lebih sensitif terhadap perubahan tingkat suku bunga hipotesis. Kemudian secara statiska dibuat model durasin regresinya dan diuji apakah model tersebut signifikan secara statistika, dan apakah model itu mempunyai kesesuaian teoritis atau memenuhi syarat kriteria ekonomi. Untuk keperluan tersebut penulis menggunakan dua macam analisis data yaitu analisis finansial dengan menggunakan Microsoft Excel 2000 dan analisis statistika dengan menggunakan program SPSS 7.5 for Windows dan Minitab 11. Opini Anda Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini! Lihat Sejarah Pengadaan  Konversi Metadata   Kembali

Copyright © 2006, 2007 Unika Atma Jaya, all rights reserved