Dampak Krisis Keuangan Global 2008 terhadap Volatilisas Return Saham Perbankan di BEI  

Oleh:

Taftazani, Afif M. ; Irwanto, Abdul Kohar ; Cahyadi, Eko Rudy

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - terakreditasi DIKTI
Dalam koleksi: Jurnal Aplikasi Manajemen vol. 13 no. 1 (Mar. 2015), page 9 - 16.
Topik: volatilitas; asimetric shock; heteroskedastisitas
Fulltext: 736-1944-1-PB.pdf (282.95KB)

Isi artikel

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pergerakan return saham pada perusahaan perbankkan di BEI dan menguji adanya asymmetric effect dalam volatilitas return saham akibat krisis global 2008. Volatilitas umumnya ditandai dengan naik turunnya suatu nilai pada selang waktu tertentu dengan deviasi yang tinggi. Akibat volatilitas ini menyebabkan kondisi yang tidak stabil, bervariasi dan sulit diperkirakan. Volatilitas yang tinggi menyebabkan adanya variance dan error yang tidak konstan, menimbulkan adanya efek heterokedastisitas. Adanya suatu kejadian yang luar biasa menyebabkan guncangan atau shock dapat mempenggaruhi volatilitas menyebabkan variance dan error yang asimetri biasa disebut asimetric shock/effect. Guncangan ini salah satunya disebabkan krisis global 2008. Tema dalam penelitian ini termasuk katagori studi even, dimana even yang dianalisis adalah dampak krisis global 2008. Penelitian yang berkaitan dengan pengaruh suatu krisis terhadap volatilitas return saham di Indonesia masih jarang. Untuk itu diharapkan penelitian bermanfaat memberi masukan kepada peneliti lain untuk mengkaji dan mengembangkan studi dengan tema sejenis khususnya tentang dampak/ pengaruh krisis atau pengaruh yang lainnya. Bagi investor, dapat digunakan sebagai pertimbangan pengambilan keputusan investasi yang lebih akurat. Data yang dianalisis adalah harga saham harian periode 8 Agustus 2006 s.d 29 Agustus 2014 pada lima perusahaan perbankan BMRI, BBNI. BBKP, BNII dan BLNI.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali