Spillover Volatilitas Pasar Saham Indonesia dan Singapura Periode 2001-2005  

Oleh:

Lestano ; Sucito, Julia

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - terakreditasi DIKTI
Dalam koleksi: Jurnal Akuntansi dan Keuangan vol. 12 no. 1 (May 2010), page 17-25.
Topik: Spillover volatilitas; asymmetric effect; leverage effect; exponential GARCH; pasar saham; Indonesia; Singapura
Fulltext: 18030-20526-1-PB_Pas.pdf (210.99KB)

Isi artikel

Autoregressive model yang dikombinasikan dengan univariate Exponential GARCH model digunakan untuk mengkonstruksi model spillover volatilitas, tulisan ini mengkaji asymmetric effect dan efek persistensi volatilitas pasar saham di Indonesia dan Singapura, dan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura, yang dipertimbangkan sebagai salah satu pusat kegiatan keuangan Asia, ke pasar saham Indonesia selama periode setelah krisis keuangan Asia. Studi ini mengungkapkan bahwa tingkat persistensi volatilitas meningkat saat spillover effect dari Singapura dimasukan sebagai variabel tambahan ke dalam persamaan variance. Temuan empiris lain adalah terdapat fakta kuat keberadaan efek spillover volatilitas dari pasar saham Singapura ke Indonesia.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali