| Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis variabel makroekonomi global, makroekonomi domestik, serta mikroekonomi secara dinamis terhadap pergerakan investor institusi asing, institusi domestik, ritel dan harga saham Perusahaan X. Data yang digunakan adalah data sekunder bulanan dari September 2019 hingga Oktober 2024 dan dianalisis dengan Vector Error Correction Model (VECM). Variance decomposition menunjukkan bahwa nilai tukar memberikan kontribusi paling besar pada seluruh tipe investor dan harga saham. Impulse Function Response menunjukan bahwa shock nilai tukar memberikan magnitude tertinggi bagi seluruh tipe investor dan harga saham. Seluruh shock kembali mendekati titik ekuilibrium pada periode lebih dari satu tahun pada seluruh tipe investor dan harga saham. Granger Causality menunjukan bahwa nilai tukar dan GDP signifkan mempengaruhi investor institusi asing, nilai tukar signifikan mempengaruhi investor institusi domestik, dan Fed rate signifikan mempengaruhi investor ritel dan harga saham. Temuan ini memperkaya studi tentang pergerakan investor dan pengembangan strategi hubungan investor Perusahaan X. |