| Tesis ini membahas pengaruh yang terjadi akibat adanya peristiwa nasional yaitu pemilihan umum presiden dan wakil presiden Republik Indonesia 2019 terhadap return saham yang tergabung dalam LQ45 yang dibagi dalam 2 periode penelitan yaitu sebelum dan sesudah peristiwa terjadi. Hasil analisis menunjukan bahwa pengujian normalitas pada data nilai return sebelum dan sesudah pemilihan umum 2019 menghasilkan statistik kolmogorov smirnov sebesar 0.066 dan 0.065 dengan p value sebesar 0.000 dan 0.000 secara berturut-turut. Hal ini dapat diketahui bahwa p value < level of significance (alpha = 0.05), maka pada taraf nyata 5% dapat diambil kesimpulan bahwa kedua data dinyatakan tidak berdistribusi normal. Karena semua data tidak normal maka dilanjutkan dengan non parametrik Mann Whitney. Berdasarkan hasil pengujian Mann Whitney diketahui bahwa statistik z sebesar -2.972 dan p value yang dihasilkan sebesar 0.003. Karena statistik | z | (2.972) > z tabel (1.96) atau p value (0.003) < level of significance (alpha = 0.05) maka tolak H0, artinya dapat dinyatakan bahwa ada perbedaan signifikan nilai return sebelum dan sesudah pemilihan umum 2019. Rata-rata (mean) nilai return sebelum pemilihan umum 2019 sebesar -0.3056 (standar deviasi 2.96375) dan rata-rata (mean) nilai return sesudah pemilihan umum 2019 sebesar 0.0251 (standar deviasi 2.26641), Hal ini menunjukan bahwa secara statistik nilai return saham perusahaan yang tergabung dalam LQ45 dari sesudah pemilihan umum 2019 cederung lebih tinggi daripada sebelum pemilihan umum 2019 atau dengan kata lain terdapat kenaikan yang signifkan nilai return saham perusahaan yang tergabung dalam LQ45 sesudah pemilihan umum 2019. |