Stock split adalah strategi yang dapat dilakukan oleh suatu korporasi untuk membuat harga sahamnya tetap terjangkau bagi investor dan untuk meningkatkan pergerakan ataupun dari nilai saham tersebut.
?Tujuan dari penelitian ini adalah untuk meneliti apakah terdapat perbedaan signifikan abnormal return sebelum dan sesudah kegiatan stock split pada pasar modal Indonesia periode 2015-2019. Penelitian ini dilakukan karena adanya hasil yang tidak konsiten pada penelitian-penelitian sebelumnya dan penelitian ini menggunakan pendekatan event study, dimana melakukan pengamatan terhadap abnormal return selama 10 dan 20 hari sebelum serta 10 dan 20 hari sesudah kegiatan stock split.
?Penelitian ini menggunakan data sekunder yang didapatkan dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel terdiri dari 40 perusahaan yang melakukan kegiatan stock split selama tahun 2015-2019, pengujian dilakukan dengan menggunakan uji beda sebelum dan sesudah kegiatan stock split menggunakan Paired sample t test dan Wilcoxon test untuk uji beda abnormal return.
?Hasil dari penelitian ini menunjukkan adanya perbedaan abnormal return negatif yang signifikan pada kegiatan stock split, yaitu pada T+/- 10 dan T+/-20 |