Detail Respon Asimetri Dalam Spillover Volatilitas Pasar Modal Singapura Terhadap Indonesia Bibliografi Author: SIHOTANG, BENEDITTA ROSARI ; Saadah, Siti (Advisor) Topik: Spillover Volatilitas; Fenomena Asimetris; Threshold GARCH; Integrasi Ekonomi Bahasa: (ID )     Penerbit: Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unika Atma Jaya     Tempat Terbit: Jakarta    Tahun Terbit: 2017     Jenis: Theses - Undergraduate Thesis Fulltext: Beneditta Rosari Sihotang’s Undergraduate Theses.pdf (1.67MB; 15 download) Ketersediaan Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: FEI-384 Non-tandon: tidak ada Tandon: 1  Lihat Detail Induk Abstract Dengan menggunakan model Threshold GARCH yang dikembangkan untuk menangkap fenomena asimetri dalam spillover volatilitas, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis respon asimetri dalam spillover volatilitas return dari pasar modal Singapura terhadap pasar modal Indonesia selama periode Mei 2013 sampai April 2015. Singapura sebagai salah satu pusat kegiatan keuangan dunia di Asia tentu memiliki pengaruh yang cukup besar bagi negara Asia lainnya terutama di kawasan ASEAN seperti Indonesia. Metode pengujian yang dilakukan antara lain Uji Normalitas, Uji Residual ARCH Effect, estimasi model T-GARCH dan Uji Residual ARCH Effect. Studi empiris ini menemukan bahwa terdapat spillover dimana shock yang terjadi di pasar modal Singapura akan segera ditransmisikan ke pasar modal dan transmisi shock dalam spillover volatilitas tersebut bersifat asimetris. Fenomena asimetris dilihat melalui dua pola asimetris yaitu volatilitas pasar modal Indonesia menjadi lebih kuat ketika pasar modal Singapura sedang mengalami return negatif (pola Sign Asymmetry) dan fase menurun atau bear market (pola Phase Asymmetry). Bukti penemuan empiris mengindikasikan adanya interdependensi antar kedua pasar modal yang berimplikasi dalam manajemen portfolio internasional karena dapat mengurangi kesempatan diversifikasi. Dalam kaitannya dengan ASEAN Economic Community, ditengah integrasi ekonomi saat ini, adanya spillover volatilitas juga membuktikan bahwa pasar keuangan yang terintegrasi akan menciptakan korelasi return dan volatilitas antar pasar modalnya. Opini Anda Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini! Lihat Sejarah Pengadaan  Konversi Metadata   Kembali

Copyright © 2006, 2007 Unika Atma Jaya, all rights reserved