Seorang investor saham yang berinvestasi di pasar modal dapat menggunakan berbagai bentuk strategi investasi untuk meraih keuntungan maksimum. Salah satunya adalah dengan memanfaatkan anomali yang dapat terjadi di pasar modal yaitu Weekend effect. Weekend effect merupakan salah satu fenomena yang menunjukan adanya perbedaan return harian dimana return saham hari senin menunjukan return terendah dibandingkan hari lainnya dan hari jumat memiliki return saham yang tertinggi dibandingkan hari lainnya dalam seminggu perdagangan saham. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti dan membuktikan terjadi atau tidaknya fenomena weekend effect terhadap saham di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015. Penelitian dilakukan terhadap 10 sektor saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada periode 2014-2015. Populasi penelitian dalam penelitian ini adalah data 104 minggu perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2015 untuk setiap sektornya dan dari setiap sektornya hanya diambil data 77 minggu perdagangan saham sebagai sampel karena memiliki hari perdagangan lengkap dari senin sampai jumat. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham penutupan harian setiap sektor dan diperoleh dari laporan indeks harga saham historical. Uji analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji normalitas, statistik deskriptif, Uji Homogeneity of variance, dan Uji ANOVA.
Hasil penelitian ini adalah tidak ada satu sektorpun yang membuktikan terjadinya fenomena weekend effect di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2015, namun penelitian justru menemukan adanya fenomena lain yaitu fenomena Monday Effect dimana dari kesepuluh sektor tersebut memiliki return terendah di hari senin. Kata Kunci : anomali pasar modal, weekend effect, Monday effect, return saham harian, indeks sektoral |