| Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh volume perdagangan terhadap return saham dan mengetahui apakah telah terjadi fenomena January effect pada saham yang termasuk dalam LQ45 sektor pertambangan periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013. Analisis dalam penelitian ini adalah analisis dengan model data panel. Data yang digunakan adalah data sekunder. Data bulanan yang diambil adalah volume perdagangan saham dan harga saham pertambangan yang tergabung dalam LQ45 yang kemudian diolah untuk mendapatkan return saham periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013. Hasil penelitian menunjukkan bahwa telah terjadi fenomena January effect pada saham industri pertambangan sektor LQ45 periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013, dimana return pada bulan Januari bernilai positif. Selain itu, tidak terdapat pengaruh volume perdagangan saham terhadap return saham pada saham industri pertambangan sektor LQ45 periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013. |