Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh volume perdagangan
terhadap return saham dan mengetahui apakah telah terjadi fenomena
January effect pada saham yang termasuk dalam LQ45 sektor
pertambangan periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013.
Analisis dalam penelitian ini adalah analisis dengan model data panel.
Data yang digunakan adalah data sekunder. Data bulanan yang diambil
adalah volume perdagangan saham dan harga saham pertambangan yang
tergabung dalam LQ45 yang kemudian diolah untuk mendapatkan return
saham periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa telah terjadi fenomena January
effect pada saham industri pertambangan sektor LQ45 periode Januari 2011
sampai dengan Desember 2013, dimana return pada bulan Januari bernilai
positif. Selain itu, tidak terdapat pengaruh volume perdagangan saham
terhadap return saham pada saham industri pertambangan sektor LQ45
periode Januari 2011 sampai dengan Desember 2013. |