| Skripsi ini membahas tentang bentuk keterkaitan antara kurs Rupiah dengan IHSG serta pola asimetri dari bentuk keterkaitan yang ditemukan. Peneliti menduga bahwa terdapat keterkaitan antara kurs Rupiah dan IHSG dan berasumsi bahwa kedua variabel memiliki respon yang lebih terhadap bad news. Penelitian mencakup data dari Januari 2008 hingga Oktober 2012. Model yang digunakan dalam skripsi ini adalah model TGARCH(1,1) karena dianggap tepat untuk menganalisa data keuangan yang memiliki sifat leptokurtic dan volatility clustering. Selain itu, model tersebut juga dapat digunakan untuk menangkap pola asimetri yang timbul dari bentuk keterkaitan yang ada. Hasil observasi data membuktikan bahwa model TGARCH(1,1) sudah tepat digunakan untuk menganalisis data perubahan kurs Rupiah maupun return IHSG. Ada empat model TGARCH(1,1) yang dibuat untuk menganalisis pola asimetri dan bentuk keterkaitan antara kurs Rupiah dan IHSG. Hasil penelitian dari empat model TGARCH(1,1) yang dibuat menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang saling mempengaruhi antara kurs Rupiah dan IHSG dalam waktu yang bersamaan. Pola sign asymmetry hanya ditemukan pada pengaruh kurs Rupiahterhadap IHSG. Sedangkan, pola phase asymmetry tidak ditemukan sama sekali dari hubungan yang ada. |