| Pasar modal merupakan salah satu faktor dari pergerakan perekonomian suatu negara, hal tersebut dikarenakan pasar modal sebagai sarana pembentuk modal dan akumulasi dana jangka panjang untuk meningkatkan partisipasi masyarakat dalam pergerakan dana, serta merupakan respresentasi untuk menilai kondisi-kondisi perusahaan-perusahaan di suatu negara. Penelitian ini dilakukan untuk melihat pengaruh dari volatilitas Indeks Hang Seng (Cina) terhadap volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG-Indonesia) pada periode 2005 - 2011. Penelitian ini menggunakan dua metode untuk mendapatkan nilai volatilitas Indeks Hang Seng dan volatilitas IHSG, yaitu menggunakan model Generalized Auto Regresive Heteroscedasticity (GARCH) dan Ordinary Least Square (OLS) untuk melihat pengaruh volatilitas Indeks Hang Seng terhadap volatilias IHSG. Hasil Penelitian ini menunjukan bahwa volatilitas Indeks Hang Seng dan volatilitas IHSG dipengaruhi oleh error dan volatilitas indeks itu sendiri satu periode sebelumnya. Volatilitas Indeks Hang Seng mempengaruhi positif dan signifikan terhadap IHSG. |