Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Aktivitas Hedging dengan Instrumen Derivatif Valuta Asing  

Oleh:

Guniarti, Fay

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - terakreditasi DIKTI
Dalam koleksi: Jurnal Dinamika Manajemen vol. 5 no. 01 (2014), page 64-79.
Topik: Hedging with foreign; Currency derivative; Instruments; Transaction exposure; Leverage; Liquidity; firm size; financial distress.
Fulltext: 3651-7986-1_ros-PB.pdf (469.92KB)

Isi artikel

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi aktivitas hedging dengan instrumen derivatif valuta asing pada perusahaan non keuangan yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diunduh dari website Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010-2012. Sedangkan sampel penelitian ini sejumlah 77 perusahaan yang memiliki eksposur transaksi dan memiliki kelengkapan data untuk diteliti. Dari sampel tersebut sebanyak 28 perusahaan melakukan aktivitas hedging selama periode pengamatan dan 49 perusahaan tidak melakukan aktivitas hedging.Analisis Logistic Regression digunakan untuk menguji hipotesis. Hasil pengujian menunjukkan bahwa model analisis menghasilkan ketepatan 79.2% dan variabel leverage, liquidity, firm size dan financial distress berpengaruh signifikan terhadap prediksi probabilitas aktivitas hedging dengan tingkat signifikansi 5%, sedangkan variabel firm value dan growth opportunity berpengaruh tidak signifikan.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali