Analisis kinerja empat strategi dasar opsi minyak mentah West Texas Intermediate (WTI)  

Oleh:

Asianto, Abitur ; Sihombing, Pardomuan ; Kusumastuti, Sri Yani

Jenis: Article from Proceeding
Dalam koleksi: Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan diadakan di Universitas Trisakti, Jakarta, 1 Oktober 2015 : Buku 2, page 621-627.
Topik: WTI; opsi jual; opsi beli
Fulltext: 203478 - Buku 2 - p 621-627.pdf (54.45KB)

Isi artikel

Perdagangan opsi minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) merupakan pasar derivatif yang meningkat pesat sejak tahun 1997. Saat ini minyak mentah WTI sudah menjadi salah satu indikator ekonomi makro dunia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja empat strategi dasar opsi minyak mentah WTI. Analisis penelitian ini meliputi analisis deskripsi, kinerja ROI, probability of winning, ROA, dan Sharpe Index. Metodeologi penelitian adalah dengan melakukan uji coba perdagangan selama delapan periode perdagangan bulanan opsi beli dan jual minyak mentah WTI mulai Juli 2013 hingga Februari 2014 dengan posisi strike dari 1 strike hingga 12 strike terhadap posisi At The Money. Hasil penelitian menunjukkan strategi opsi jual memiliki probabilitas lebih baik daripada strategi beli opsi dan ROA opsi jual lebih baik daripada opsi beli. Sharpe Index per bulan pada portofolio opsi beli sebesar -1,83%, yang berarti bahwa portofolio ini tidak memenuhi persyaratan investasi jika diukur terhadap suku bunga acuan BI rate atau The FED rate. Sementara itu, Sharpe Index per bulan pada portofolio opsi jual sebesar 1.12%, yang berarti bahwa portofolio ini memenuhi persyaratan investasi jika diukur terhadap suku bunga acuan BI rate atau The FED rate. Dengan demikian diketahui bahwa strategi opsi jual lebih baik daripada strategi opsi beli.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali