Efek Volatilitas Indikator Makro Ekonomi terhadap Volatilitas IHSG Periode 1998 - 2011: Pendekatan E-GARCH  

Oleh:

UTAMI, MARGARETA PUTRI

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - tidak terakreditasi DIKTI - atma jaya
Dalam koleksi: Jurnal Ekonomi dan Bisnis vol. 12 no. 02 (Aug. 2012), page 145-157.
Topik: EGARCH; Volatilitas; dan Indikator Makroekonomi

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: JJ100 Non-tandon: tidak ada Tandon: 1

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa volatilitas makroekonomi terhadap volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia. Penelitian ini menggunakan analisis EGARCH untuk menangkap apakah terdapat efek asimetris dalam volatilitas harga saham. Hasil yang diperoleh dari penelitian: (1). Terdapat volatilitas spillover yang positif dan signifikan dari indikator makroekonomi yaitu nilai tukar, jumlah uang beredar, suku bunga dan harga emas terhadap harga saham IHSG; (2). Terdapat volatilitas spillover yang negatif dari tingkat inflasi dan harga minyak terhadap harga saham IHSG; (3). Tidak terdapat pengaruh asimetris pada volatilitas IHSG.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali