Efektivitas Transmisi Kebijakan Moneter Terhadap Indeks Harga Saham Properti Di Indonesia Periode 2000-2010 : Analisis Svar Model  

Oleh:

WAHYUNINGTIYAS, ARLITA

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - tidak terakreditasi DIKTI - atma jaya
Dalam koleksi: Jurnal Ekonomi dan Bisnis vol. 13 no. 02 (Aug. 2013), page 71-87.
Topik: Mekanisme Transmisi Moneter; SVAR; Monetary Policy Shock; Property Stock Shock

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: JJ100 Non-tandon: tidak ada Tandon: 1

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis respon yang diberikan indeks harga saham properti di Indonesia terhadap transmisi kebijakan moneter periode 2000:01 sampai 2010:12. Penelitian ini menggunakan metode Structural VAR yang telah dikembangkan oleh Kini dan Roubini (2001). Pengujian yang dilakukan dalam penelitian ini, diantaranva uji stationaritas data, uji kointegrasi dan estimasi VAR model yang memuat contemporaneous coefficient, impulse response function dan variance decomposition. Contemporaneous coefficient menunjukkan bahwa harga saham properti berpengaruh signifikan terhadap nilai tukar, sementara untuk impulse response function dan variance decomposition menunjukkan bahwa monetary policy cukup berpengaruh terhadap sebagian besar variabel dalam penelitian ini. Terlihat juga bahwa harga saham properti berpengaruh signifikan terhadap variabel lainnya. Hal ini cukup menunjukkan bahwa transmisi kebijakan moneter memiliki pengaruh signifikan terhadap indeks harga saham properti di Indonesia.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali