The Effect of Stock Split on Return, Price, and Volume of Shares Traded at the Indonesian Capital Market  

Oleh:

Dossugi, Samuel

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - tidak terakreditasi DIKTI - atma jaya
Dalam koleksi: Telaah Manajemen: Jurnal Riset & Konsep Manajemen vol. 8 no. 1 (May 2013), page 63-75.
Topik: Stock Split; Return; Price; Volume
Fulltext: 63-75 - Bernard.pdf (4.76MB)

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: TT32.4 Non-tandon: 1 (dapat dipinjam: 0) Tandon: tidak ada

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Alasan utama stock split untuk menurukan harga pada tingkat yang masuk akal, sehingga menarik lebih banyak investor. Penelitian dilakukan untuk melihat dampak stock split terhadap return , harga dan volume dari saham yang diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia. Hal ini dilakukan dengan mempelajari 44 perusahaan yang melakukan stock splits pada periode 2000 sampai 20IO. Penelitian dilakukan dengan menggunakan volume harian dan perubahan harga pada periode 121 hari, yang terdiri dari 60 hari sebelum dan 60 hari sesudah perusahaan melakukan stock split. Paired samples test digunakan untuk melihat signifikansi. Hasil penelitian menemukan bahwa pasar di Indonesia bereaksi positifterhadap stock splits, yang terlihat dari kenaikan umum pada volume dan harga dari saham yang diperdagangkan pada saat stock split. Hal ini sesuai dengan signaling hypothesis. Yang menyatakan bahwa manager dari perusahaan melakukan split terhadap saham untuk memberikan informasi kepada para pemegang saham dan investor potensial. Ditemukan juga bahwa ada penurunan siginifikan terhadap return sesudah stock split.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali