Evaluasi Kinerja Value vs Glamour Stocks di Bursa Efek Indonesia dengan Pendekatan Price Earning Ratio (PER)  

Oleh:

Hasnawati, Sri

Jenis: Article from Papers/Makalah
Dalam koleksi: Atma Jaya Award 2010, page 1-16.
Topik: Value Stocks; Glamour Stocks; Risk Adjusted Performance; Price Earning Ratio; Growth Stocks
Fulltext: 25 Feb-makalah Hasna _Pasca_1.pdf (66.44KB)

Isi artikel

Penelitian ini bertujuan untuk menguji kinerja return portfolio value stocks dan glamour stocks menggunakan pendekatan price earning ratio (PER) di Bursa Efek Indonesia 2003-2007 dan menguji risk adjusted performance kedua pertfolio tersebut. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return value stocks tidak lebih tinggi dari glamour stocks. Demikian juga dengan risk adjusted performance value stocks lebih rendah dari glamour stocks. Implikasi dari penelitian ini adalah,investasi pada portfolio glamour stocks memberikan return yang lebih tinggi namun risiko yang ditanggung juga lebih tinggi. Analisis coefficient of variation kedua portfolio tersebut menunjukkan bahwa, portfolio value stocks memiliki risiko lebih kecil (1,42) dibandingkan dengan portfolio glamour stocks (3,84). Jadi investor yang rasional sebaiknya memilih investasi pada value stocks.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali