Detail PENGUKURAN RISIKO SISTEMIK MENGGUNAKAN ?COVAR DARI DCCGARCH UNTUK ASET KRIPTO, KEUANGAN, DAN NON KEUANGAN DI INDONESIA Bibliografi Author: Putra, Restu Warno ; Uyanto, Stanislaus Suryadi (Advisor) Topik: Risiko Sistemik; GJR-GARCH; DCC-GJR-GARCH; Value-at-Risk; Delta Conditional Value-at-Risk Bahasa: (ID )     Penerbit: Program Studi Magister Ekonomi Terapan Sekolah Pascasarjana Universitas Katolik Indonesia Atma Jaya     Tempat Terbit: Jakarta    Tahun Terbit: 2024     Jenis: Theses - Master Thesis Fulltext: 202100110018_Restu Warno Putra_LembarAdministrasi.pdf (318.94KB; 4 download) Restu Warno Putra_Master Thesis_2024.pdf (5.3MB; 9 download) Abstract Tesis ini membahas mengenai perhitungan risiko sistemik menggunakan ?COVAR dari DCC-GJR-GARCH untuk aset kripto, keuangan, dan non-keuangan di Indonesia. Data yang digunakan dalam tesis ini mencakup 8 aset kripto, 7 aset saham perusahaan sektor perbankan dan 4 aset saham perusahaan sektor asuransi, 7 aset nilai tukar dari negara-negara yang melakukan perdagangan jual-beli dengan Indonesia, 10 aset indeks bursa saham dari negara maju dan negara ASEAN, serta 1 aset fisik yaitu emas. Periode pengamatan harian dari 19 Desember 2017 hingga 12 September 2023, dengan total 1.425 observasi per aset. Hasil statistik deskriptif menunjukkan bahwa distribusi data memiliki ekor yang berat (heavy tail) yang berarti bahwa data return harian dari seluruh aset memiliki risiko volatilitas yang lebih besar dibandingkan dengan data yang berdistribusi normal. Selain itu, hasil pengujian univariate GJR-GARCH menunjukkan nilai yang positif, hal ini menandakan bahwa kejutan negatif (negative shock) memicu tingkat volatilitas lebih besar dibandingkan dengan kejutan positif (positive shock). Selanjutnya hasil pengujian DCC-GJR-GARCH menunjukkan bahwa hampir seluruh aset menerima limpahan risiko volatilitas dinamis jangka panjang, atau disebut sebagai beta (ß) yang signifikan dari aset kripto. Hasil ?COVAR menunjukkan bahwa seluruh aset terkena dampak jangka panjang yang signifikan dari volatilitas dinamis aset kripto, yang ditandai dengan adanya kontribusi marjinal dari seluruh aset yang digunakan dalam penelitian ini, terhadap risiko sistemik dari sistem keuangan Indonesia secara keseluruhan. Opini Anda Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini! Lihat Sejarah Pengadaan  Konversi Metadata   Kembali

Copyright © 2006, 2007 Unika Atma Jaya, all rights reserved