Kausalitas BI Rate, Inflasi, dan Indeks Harga Saham  

Oleh:

Adisetiawan, R.

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - terakreditasi DIKTI
Dalam koleksi: Manajemen dan Bisnis Ilmiah Berkala (Jurnal Manajemen dan Bisnis) vol. 11 no. 2 (Sep. 2012), page 256-268.
Topik: BI Rate; Inflasi; Indeks Saham

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: MM82 Non-tandon: 1 (dapat dipinjam: 0) Tandon: tidak ada

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan kausalitas anatara variabel inflasi, BI rate, dan IHSG dan pengaruh inflasi dan BI rate terhadap IHSG di BUrsa Indonesia. Sampel yang diambil adalah data-data periode Januari 1995 sampai dengan Maret 2012. Data penelitian yang digunakan merupakan data-data sekunder yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia (BI) dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-lk) berupa statistik pasar modal yang kemudian dianalisis dengan menggunakan uji Kausalitas Granger da Regresi Berganda. Hasil penelitian ini mengungkapkan bahwa pada tingkat keyakinan 99% (a= 0,01); selama periode 1995.1-2012.3 terdapat hubungan kausalitas antara Inflasi, BI rate, dan IHSG di Bursa Efek Indonesia. Hasil pengujian regresi diperoleh nilai adjusted R-square sebesar 52,3%; hal ini menunjukkan bahwa pergerakan indeks harga saham di pasar modal terkait dengan perubahan yang terjadi diberbagai variabel makroekonomi, salah satunya adalah BI rate yang berkoefisien negatif terhadap indeks pasar modal Indonesia. Hasil penelitian ini juga mengungkapkan bahwa terjadi hubungan yang sangat erat antara variabel inflasi dan BI rate terhadap IHSG, terbukti dengan besarnya nilai korelasi (R) sebesar 72,6%.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali