| Penelitian ini merupakan sebuah event study yang bertujuan untuk menemukan bukti empiris reaksi investor pasar modal terhadap peristiwa demonstrasi, yaitu peristiwa Aksi Damai 212 tahun 2016 di Bursa Efek Jakarta. Populasi penelitian ini adalah saham-saham terdaftar pada indeks LQ45 selama periode penelitian. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa harga saham harian, volume perdagangan saham harian, dan indeks harga saham harian, lima hari sebelum dan lima hari setelah peristiwa. Uji statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah Paired Sample t-test dan Uji beda Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil analisis berdasarkan perhitungan statistik Uji Beda Wilcoxon Signed rank Test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity secara signifikan pada periode sebelum dan sesudah peristiwa Aksi Damai 212. Hasil perhitungan Uji Beda Wilcoxon Signed Rank Test menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan antara sebelum dan sesudah peristiwa Aksi Damai 212. |