Detail Pengujian Validitas Capital Asset Pricing Model (CAPM): Studi Empirik pada Saham LQ45 Bibliografi Author: Saadah, Siti (Advisor); Kurnia, Jesica Renata Topik: Return Saham; Beta; Risiko Idiosinkratik; CAPM Bahasa: (ID )     Penerbit: Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unika Atma Jaya     Tempat Terbit: Jakarta    Tahun Terbit: 2019     Jenis: Theses - Undergraduate Thesis Fulltext: Jesica Renata Kurnia_Undergraduated_Thesis_2019.pdf (8.09MB; 1 download) Abstract Sebelum melakukan investasi di pasar modal, pada umumnya investor akan melihat dua sisi kinerja investasi, yaitu risiko dan return. Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empirik validitas teori Capital Asset Pricing Model (CAPM) dengan cara menganalisis pengaruh risiko idiosinkratik terhadap return saham yang terindeks dalam LQ45 selama dua semester berturut-turut di Bursa Efek Indonesia. Penulis mengaplikasikan two pass regression dengan menggunakan data time series dari return saham LQ45 dan IHSG selama periode Januari 2018 - Desember 2018. Metode estimasi yang digunakan pada first pass regression dipilih berdasarkan karakteristik data return. Metode EGARCH (1,1) untuk data yang bersifat heteroskedastik dan Ordinary Least Squares untuk data yang bersifat homoskedastik. Estimasi model pada second pass regression menggunakan data cross section yang merupakan regresi month by month cross section dari 37 portofolio saham, yang bertujuan untuk mengidentifikasi peran risiko idosinkratik dalam menjelaskan perilaku return dari portofolio saham. Penelitian ini menunjukkan bahwa risiko idiosinkratik tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. Penemuan ini mendukung pernyataan yang dipostulasikan dalam CAPM, bahwa satu-satunya risiko yang relevan dalam menjelaskan return suatu saham adalah risiko sistematik. Opini Anda Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini! Lihat Sejarah Pengadaan  Konversi Metadata   Kembali

Copyright © 2006, 2007 Unika Atma Jaya, all rights reserved