Detail Analisis Spillover Volatilitas Pasar Saham Amerika, China, Jepang, Singapura Terhadap Pasar Saham Indonesia: Pendekatan Egarch Bibliografi Author: Saadah, Siti (Advisor); Pohar, Yohanes Topik: Asymmetry Spillover Volatility; EGARCH; Integrasi Pasar Saham. Bahasa: (ID )     Penerbit: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Indonesia Atma Jaya     Tempat Terbit: Jakarta    Tahun Terbit: 2018     Jenis: Theses - Undergraduate Thesis Fulltext: Yohanes Pohar_Undergradueted Theses_2018.pdf (1.99MB; 5 download) Abstract Penelitian ini menganalisis spillover volatilitas pasar saham Amerika, China, Jepang, Singapura terhadap pasar saham Indonesia. Parameter spillover volatilitas diestimasi melalui pengembangan model Exponential Generalized Autoregresive Conditional Heteroscedasticity (EGARCH) yang telah dikembangkan oleh Nelson (1991). Hasil analisis data menunjukkan terobservasinya spillover volatilitas return dari pasar saham Amerika, Jepang dan Singapura kepada pasar saham Indonesia, sedangkan pasar saham China tidak terjadi spillover volatilitas return ke pasar saham Indonesia. Mekanisme transmisi volatilitas return tersebut terjadi secara asymmetry dari pasar saham Amerika , China, Jepang dan Singapura ke pasar saham Indonesia. Sehingga shock yang dialami pasar saham Amerika, China, Jepang dan Singapura akan dengan segera ditransmisikan ke pasar saham Indonesia dan transmisi spillover volatilitas akan menjadi lebih kuat ketika pasar modal Amerika, China, Jepang dan Singapura berada dalam keadaan negative return dibandingkan dalam keadaan positive return. Opini Anda Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini! Lihat Sejarah Pengadaan  Konversi Metadata   Kembali

Copyright © 2006, 2007 Unika Atma Jaya, all rights reserved