| Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis keterkaitan antar variabel Gross Domestic ProductIndonesia, indeks saham global dan indeks saham LQ 45 selama 10 tahun dari tahun 2006 - 2015. Indeks saham global yang digunakan yaitu Hang Seng Index milik Hong Kong dan Nikkei Stock Average 225 milik Jepang. Penelitian ini menggunakan metode Vector Autoregression (VAR). Data penelitian diambil berdasarkan time series secara triwulan. Penulis menggunakan variabel LQ 45 karena merupakan saham ‘blue chip’ di mana ke 45 saham tersebut adalah saham yang paling likuid dan memiliki kapitalisasi pasar yang tinggi. Dalam penggunaan metode VAR, penulis melakukan analisis VAR, uji Kausalitas Granger, Impulse Response Function (IRF), dan Variance Decomposition. Hasil dari pengujian ini yaitu indeks saham LQ 45 dipengaruhi oleh Hang Seng Index, Gross Domestic Product dipengaruhi oleh indeks saham LQ 45, Hang Seng Index dipengaruhi oleh Nikkei Stock Average 225 dan indeks saham LQ 45, serta Nikkei Stock Average 225 dipengaruhi oleh Hang Seng Index dan indeks saham LQ 45. |