Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa efek dari variabel ekonomi makro nilai tukar Rupiah serta indeks bursa saham global terhadap pergerakan indeks LQ 45 di Bursa Efek Indonesia. Indeks bursa saham global yang digunakan adalah indeks saham Dow Jones Industrial Average milik Amerika Serikat dan indeks Shanghai Stock Exchange Composite (SHCOMP) milik Cina. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa kurs tengah harian yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dan harga penutupan harian indeks Dow Jones dan SHCOMP selama periode Januari 2013 - September 2015. Teknik analisa yang digunakan dalam penelitian ini adalah model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) untuk mengakomodir volatilitas yang terdapat pada data penelitian yang bersifat time series.
Berdasarkan penelitian ini, selama periode Januari 2013 - September 2015 ditemukan bahwa nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika, indeks saham Dow Jones dan indeks saham SHCOMP berpengaruh signifikan terhadap pergerakan indeks LQ 45. |