Detail Idiosyncratic Risk dan Imbal Hasil Saham: Pengujian Empirik Validitas CAPM Bibliografi Author: RACHEL, ARFIANA ; Saadah, Siti (Advisor) Topik: Return Saham; Beta; Risiko Idiosinkratik; CAPM Bahasa: (ID )     Penerbit: Program Studi Magister Manajemen Sekolah Pascasarjana Universitas Katolik Indonesia Atma Jaya     Tempat Terbit: Jakarta    Tahun Terbit: 2015     Jenis: Theses - Master Thesis Fulltext: 2013002095-Arfiana R.pdf (3.28MB; 23 download) Ketersediaan Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: MM-767 Non-tandon: tidak ada Tandon: 1  Lihat Detail Induk Abstract Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari risiko idiosinkratik terhadap imbal hasil saham di Bursa Efek Indonesia. Untuk menguji variable tersebut, peneliti mengaplikasikan two pass regression dengan menggunakan data time series dari return saham LQ45 dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dalam periode Januari 2014 – Desember 2014. Metode estimasi yang digunakan pada first pass regression dipilih berdasarkan karakteristik data return yaitu metode EGARCH (1,1) untuk data yang bersifat heterokedastik dan Ordinary Least Squares untuk data yang variansnya konstan. Spesifikasi model pada second pass regression dengan menggunakan data cross section merupakan month by month cross sectional regression dari 30 portfolio saham, yang bertujuan untuk mengidentifikasi peran risiko idosinkratik dalam menjelaskan perilaku return dari portfolio saham. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa risiko idiosinkratik tidak berpengaruh signifikan terhadap imbal hasil saham. Penemuan ini mendukung pernyataan yang dipostulasikan dalam CAPM, bahwa satu-satunya risiko yang relevan dalam menjelaskan return suatu saham hanya risiko sistematik, sehingga tidak terdapat bukti statistik yang cukup kuat untuk menyatakan bahwa risiko idiosinkratik dapat berperan dalam menjelaskan pergerakan imbal hasil saham. Opini Anda Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini! Lihat Sejarah Pengadaan  Konversi Metadata   Kembali

Copyright © 2006, 2007 Unika Atma Jaya, all rights reserved