| Teori efek hari Senin (Monday Effect) mengatakan bahwa pergerakan bursa saham pada hari Senin akan mengikuti trend pada hari Jumat pecan sebelumnya. Jika pada hari Jumat harga saham mengalami penurunan maka besar kemungkinannya bahwa pada hari Senin minggu berikutnya harga saham tersebut akan cenderung terus mengalami penurunan, sedangkan apabila pada hari Jumat terlihat bahwa harga saham mengalami kenaikan maka besar kemungkinannya pada hari Senin minggu berikutnya harga saham tersebut masih akan terusmengalami kenaikan. Dalam skrips iini, peneliti menggunakan data berupasaham-saham yang tergabung di dalam Indeks Kompas 100 periode tahun 2010.Peneliti ingin melihat hari Senin minggu keberap akah terdapat perbedaan imbalhasil yang paling signifikan dalam IndeksKompas 100 periode tahun 2010 yang menunjukkan terjadinya fenomena Efek Hari Senin (Monday Effect) Hasil Uji-t satu sampel menunjukkan bahwa terdapat perbedaan imbal hasil paling signifikan padaSenin minggu ke-2,dan ke-3. Hal ini, membuktikan bahwa fenomena Monday Effectbenar-benar terjadi.Namun, jika masing-masing hari Senin tersebut dibandingkan satu sama lain maka hasilnya adalah hariSenin minggu ke-2 sebagai Monday Effect dengan imbal hasil rata-rata yang positif dalam saham-saham Indeks Kompas 100 periode tahun 2010. |