| Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis contagion effect krisis keuangan global serta dampaknya pada IHSG dan variabel makroekonomi Indonesia periode 2006:01 sampai 2009:12. Analisis ini menggunakan 2 model, pertama menganalisis contagion effect dengan data harian saham global dan regional, dan menganalisis pengaruh volatilitas saham global dan regional terhadap IHSG. Kemudian di model kedua penulis menggunakan data bulanan IHSG dan variabel makroekonomi Indonesia (nilai tukar, inflasi, dan GDP). Penelitian ini menggunakan metode Vector Auto Regression (VAR). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa telah terjadi efek penularan krisis pada krisis keuangan global 2008 melalui jalur pasar saham. Gejolak yang di alami indeks saham global mempengaruhi IHSG dan berdampak terhadap makroekonomi Indonesia. |