| Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui interaksi dinamis serta respons terhadap shock yang terjadi antara indeks saham global yang diwakili oleh empat indeks saham global. Adapun keempat indeks tersebut adalah IHSG, dan NIKKEI 225 yang mewakili indeks saham Asia, DJIA yang mewakili indeks saham Amerika Serikat, dan FTSE 100 yang mewakili indeks saham London, Inggris. Penelitian ini menggunakan data harian indeks saham global periode tahun 2009 sampai dengan tahun 2012 bukan Oktober. Untuk mengetahui interaksi dinamis serta respons terhadap shock yang terjadi antara indeks saham global digunakan metode Vector Autoregressive (VAR) yang dapat dilihat dari analisis Variance Decomposition, Impulse Response, dan uji Kausalitas Granger. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa antara indeks saham global tersebut memiliki hubungan atau interaksi satu sama lain, dan shock yang terjadi pada salah satu indeks global tersebut akan mempengaruhi pergerakan indeks saham lainnya secara positif maupun negatif |