Pasar modal merupakan salah satu instrumen ekonomi dewasa ini yang
mengalami perkembangan sangat pesat. Salah satu ukuran kinerja dari
pasar modal adalah indeks saham. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan
untuk menganalisis dan perkembangan indeks harga saham bursa global
dalam hubungannya dengan besarnya Indeks Harga Saham Gabungan
(IHSG) serta untuk mengetahui besarnya pengaruh indeks harga saham
bursa secara parsial yang diwakili oleh delapan bursa saham di Asia Pasifik.
Adapun kedelapan bursa saham tersebut adalah Australia Stock Exchange
(AORD), Shanghai Stock Exchange (SSEC), Hong Kong Stock Exchange
(HSI), India Stock Exchange (BSESN), Tokyo Stock Exchange (Nikkei 225),
Singapore Stock Exchange (STI), Taiwan Stock Exchange (TWII) dan Kuala
Lumpur Stock Exchange (KLSE).
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode
analisis regresi berganda yang dilakukan dengan SPSS 17. Penelitian ini
menggunakan data bulanan dari tahun 2005-2011 untuk tiap variabel
penelitian.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa variabel Australia Stock
Exchange (AORD), Shanghai Stock Exchange (SSEC), Hong Kong Stock
Exchange (HSI), India Stock Exchange (BSESN), Tokyo Stock Exchange
(Nikkei 225), Singapore Stock Exchange (STI), Taiwan Stock Exchange
(TWII) dan Kuala Lumpur Stock Exchange (KLSE) berpengaruh terhadap
IHSG. Selain itu diperoleh bahwa nilai adjusted R square adalah 93,91%. Ini
berarti 93,91% pergerakan IHSG dapat diprediksi dari pergerakan kedelapan
variabel independen tersebut. |