Seorang investor di dalam menginvestasikan dananya, pastinya mengharapkan keuntungan, baik investasi di pasar modal, pasar uang, maupun investasi di sector riil tidak ada satu investor pun yang ingin portfolio investasi nya mengalami kerugian. Di dalam penelitian ini, penulis hanya akan fokus pada investasi di pasar modal, penulis meneliti tentang pengaruh ROA, ROE, EPS dan DPR terhadap stock return atau tingkat pengembalian saham di Bursa Efek Indonesia, khususnya saham yang tergabung di dalam indeks Kompas100 pada periode 2008-2009. Penulis membagi perusahaan menjadi perusahaan besar dan perusahaan kecil, yang dibagi berdasarkan Total Aset perusahaan tersebut. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa pada perusahaan besar semua variabel berpengaruh terhadap stock return dan ROE adalah variabel yang paling berpengaruh terhadap stock return perusahaan besar. Pada perusahaan
kecil semua variabel juga berpengaruh terhadap stock return, namun berbeda dengan perusahaan besar, pada perusahaan kecil variabel yang paling
berpengaruh adalah EPS. |