Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Dan Return Saham Di Bursa Efek Jakarta  

Oleh:

Sutrisno, Wang ; Yuniartha, Francisca ; Susilowati, Soffy

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - tidak terakreditasi DIKTI
Dalam koleksi: Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan vol. 2 no. 2 (Sep. 2000), page 1 - 13.
Topik: stock split; likuiditas; abnormal return; bid – ask spread; return saham; stock splits; liquidity; abnormal return; bid – ask spread; stock return
Fulltext: MAN99010101.pdf (39.03KB)

Isi artikel

Penelitian mengenai stock split sudah sering dilakukan. Hasil dari penelitian– penelitian tersebut bermacam – macam, tetapi pada dasarnya dapat dibedakan menjadi dua kelompok. Pertama, stock split dinyatakan murni hanya sebagai “kosmetik”. Kedua, stock split dinyatakan mempunyai efek yang nyata terhadap saham. Perbedaan pendapat ini sering menimbulkan kontroversi. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji kembali apakah betul stock split dapat mempengaruhi likuiditas dan return saham baik ditinjau secara individual untuk masing – masing saham maupun seluruh saham sebagai sebuah portofolio. Secara keseluruhan, hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa stock split hanya mempengaruhi harga, volume perdagangan dan persentase spread, tetapi tidak mempengaruhi varians dan abnormal return baik ditinjau secara individual maupun sebagai sebuah portofolio. Sedangkan pengujian hubungan antara persentase spread terhadap harga, volume, dan varians untuk masing – masing saham menunjukkan bahwa ketiga variabel tersebut tidak berpengaruh secara signifikan terhadap spread. Sebaliknya, jika ditinjau sebagai sebuah portofolio, hanya harga yang mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap spread.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali