Bias Beta dan Model Koreksi  

Oleh:

Hanani, Aulia ; Ernawati, Endang

Jenis: Article from Journal - ilmiah nasional - terakreditasi DIKTI
Dalam koleksi: Manajemen dan Bisnis Ilmiah Berkala (Jurnal Manajemen dan Bisnis) vol. 6 no. 1 (Mar. 2007), page 1-12.
Topik: Nonsynchronous Trading; Bias Beta; Perdagangan Tipis

Ketersediaan

Perpustakaan Pusat (Semanggi) Nomor Panggil: MM82 Non-tandon: 1 (dapat dipinjam: 0) Tandon: tidak ada

Lihat Detail Induk

Isi artikel

Tujuan penelitian ini adalah menganalisis keberadaan bias dari nilai beta pada Bursa Efek Indonesia (BEJ) sebagai pasar modal yang sedang berkembang. Keberadaan dari bias dalam nilai beta disebabkan oleh perdagangan yang tidak singkron (nonsynchrous). Penelitian merupakan replikasi dari penelitian Hartono dan Surianto (2000). Dengan jumlah sampel sebanyak 88 perusahaan yang terdaftar di BEJ periode Januari 1997 sampai dengan Maret 2002. Hasil uji hipotesis menyimpulkan bahwa selama periode internal tersebut nilai beta pada BEJ adalah bias. Bias pada nilai beta dapat dikoreksi dengan model Scholes-Williams, model Dimson, dan model Fowler-Rorke. Model Fowler-Roker memberikan hasil terbaik untuk mengurangi bias dibandingkan dengan yang lain.

Opini Anda

Klik untuk menuliskan opini Anda tentang koleksi ini!

Kembali